收评：港股恒指跌0.47% 科指跌1.22% 科网股、半导体普跌 内银股走强 奥克斯电气上市首日跌超5%

一曲镇魂抚谁心

9月2日消息，港股三大指数震荡走低。截至收盘，恒生指数(25496.551, -120.87, -0.47%)跌0.47%，报25496.55点，恒生科技指数(5728.46, -70.50, -1.22%)跌1.22%，国企指数跌0.15%。盘面上，科网股普跌，哔哩哔哩跌超3%，快手跌超2%，美团、阿里巴巴、京东、百度跌超1%；内银股走强，农业银行(5.35, 0.15, 2.88%)涨超2%；新能源车企股午后拉升，小米涨超3%；苹果概念午后持续下跌，鸿腾精密跌近10%；半导体概念走弱，宏光半导体(0.55, -0.04, -6.78%)跌超6%；奥克斯电气上市首日跌超5%，跌破发行价。

　　内银股走强，农业银行涨超2%。中国银河(10.88, -0.25, -2.25%)证券表示表示，预计低利率环境下“资产荒”现象仍将延续，险企对于稳健高收益资产具有长期配置需求。当前银行板块股息率约4%，仍处于行业前列，H股股息率更加显著，且银行分红稳定、估值较低、业绩波动较小，有望持续吸引险资流入。此外，考虑到中小险企将自2026年1月起实施新会计准则，银行板块增量资金有望进一步扩容。

　　新能源车企股午后拉升，小米涨超3%。9月2日，国内20家主流新能源汽车品牌8月份最后一周（8月25日-8月31日）周销量出炉。其中小米汽车作为目前最不缺订单的新势力车企，周交付破万，达到1.12万台，排名首次跃居中国新势力销量榜第二。根据小米汽车官网显示，目前预订YU7标准版的交付周期大约在53-56周。如今，小米汽车周交付破万，显然也预示了小米工厂产能的提升。按照规划，2025年，小米汽车全年目标锁定35万辆。而据行业分析推测，随着一期工厂以及二期工厂产能加速释放，小米汽车全年交付量有望达到40万辆左右，远超既定年目标。

　　苹果概念午后持续下跌，鸿腾精密跌近10%。招商证券(16.88, 0.16, 0.96%)指出，第二季度全球/中国智能手机出货同比+1%/-4%，主要系关税波动、全球宏观经济存在不确定性抑制了需求，尤其在低端市场，以及中国市场表现低于预期；考虑到全球需求不确定性，近期第三方机构将25年全球智能手机出货预测同比增长从2-4%下调至0-1%。短期看，iPhone17新机三季度开始量产，据产业链跟踪物料备货超过9000万，17大改版本结合更完备的AI功能望进一步助推销量，而安卓主要关注品牌端格局的变化，以及国补、AI及光学创新等对销量驱动。

　　半导体概念走弱，宏光半导体跌超6%。中信证券(28.48, -0.20, -0.70%)研报表示，近期电子板块股价表现亮眼，看好半导体设备、国产算力、消费电子、海外算力四大方向。基本面角度，自主可控、AI创新、周期景气三个方向均持续景气，其中半导体以国产算力及自主可控为代表的公司股价目前处于加速上涨阶段，虽涨幅较大但仍有空间，中信证券认为板块行情后续将持续演绎，持续看好。

　　奥克斯电气上市首日跌超5%，跌破发行价。根据此前公布的配发结果，奥克斯电气香港公开发售获得557.2倍超额认购，国际配售阶段奥克斯电气获8.3倍认购，经重新分配及发售量调整权获悉数行使后，国际发售股份最终数目为1.549亿股股份，相当于发售股份总数的65%。